میزان مداخله بهینه در بازار ارز : مورد ایران
thesis
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه شیراز - دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی
- author زهرا عزیزی
- adviser ابراهیم هادیان
- publication year 1391
abstract
یکی از مباحث مهم درنظام نرخ ارز شناور مدیریت شده میزان مداخله بهینه مقامات پولی در بازار ارز است. به همین دلیل در این رساله قاعده ای بهینه برای مداخله در بازار ارز در اقتصاد ایران ارائه می گردد. اهداف سیاست گذار از مداخله در بازار ارز به حداقل رساندن انحرافات نرخ ارز حقیقی از مسیر تعادلی آن همراه با کم ترین حجم مداخله در بازار ارز است. در آغاز جهت استخراج انحرافات نرخ ارز حقیقی، الگوی تعادلی نرخ ارز در چارچوب روش رگرسیون انتقال ملایم مورد برآورد قرار می گیرد. در تخمین رابطه تعادلی نرخ ارز حقیقی، با رد فرضیه خطی بودن و نیز تأیید وجود یک فرایند غیرمتقارن در الگوی نرخ ارز حول حد آستانه، از الگوی (lstr1) استفاده می شود که توسط یک الگوریتم نیوتون- رافسون و حداکثر تابع درست نمایی شرطی برآورد می گردد. پس از آن با محاسبه مقادیر انحرافات نرخ ارز حقیقی از سطح تعادلی، از روش برنامه ریزی پویا جهت استخراج قاعده بهینه برای مداخله در بازار ارز استفاده می شود. در این راستا مکانیسم انتقال مداخلات ارزی در اقتصاد ایران مورد تخمین قرار می گیرد. در نهایت با حل مسأله بهینه یابی پویا که تابع زیان را در طول زمان با توجه به این قید حداقل می کند، قاعده بهینه برای هدایت مداخله ارزی استخراج می شود. قاعده به دست آمده در واقع یک دستورالعمل برای تنظیم درصد تغییر در ذخایر خارجی بانک مرکزی بر اساس مقادیر حال و گذشته درصد انحرافات نرخ ارز حقیقی از سطح تعادلی و هم چنین مقادیر گذشته درصد تغییر در ذخایر خارجی می باشد.
similar resources
برآورد میزان مداخله مستقیم بانک مرکزی ایران با رویکرد فشار بازار ارز
بررسی فشار بازار ارز و تعیین میزان مداخله بانک مرکزی در دوره‌های مختلف زمانی اطلاعات ارزشمندی در خصوص عملکرد بانک مرکزی و کارامدی سیاست‌های اعمال‌شده در بازار ارز ارائه می‌دهد. هدف اصلی این مطالعه، برآورد درجه مداخله مستقیم بانک مرکزی ایران در بازار ارز از اردیبهشت 1370 تا اسفند 1386 است. برای این منظور، شاخص فشار بازار ارز با بهره‌گیری از روش 3SLS محاسبه شده است. یافته‌های تحقیق حاکی از آن است...
full textالگوسازی مداخله ی ارزی در بازار ارز ایران
این مقاله برای اولین بار در ایران به تحلیل سیاست های مداخله در بازار ارز ایران و سپس طراحی الگوی مداخله در بازار ارز ایران و شبیه سازی مونت کارلویی الگو می پردازد. مقاله در بخش نخست با تحلیل مداخله ی ارزی در بازار ارز ایران به این نتیجه می رسد که تزریق بیش از حد درآمدهای نفتی و فقدان تکیه گاه های برازنده ی ساخت اقتصاد کشور موجب مداخله ی خرید ارز بانک مرکزی و بنابراین افزایش تورم و کاهش توان تول...
full textطراحی الگوی نظری تعیین حد بهینه ی مداخله در بازار ارز ایران
هدف این مقاله طراحی الگوی نظری تعیین حد بهینه ی مداخله در بازار ارز ایران است که برای نخستین بار در ایران انجام می پذیرد. حجم بهینه ی مداخله ی ارزی، سازگار بودن مداخله با دیگر سیاستها و مد نظر قرار ندادن عمل مداخله به عنوان یک ابزار مستقل سیاستی، سه قاعده ی یک هرم هستند که در صورت فقدان هر کدام، مرکز ثقل هرم (تعادل های اقتصادی) از بین خواهد رفت. الگوی مورد استفاده یک الگوی برنامه ریزی غیرخطی پ...
full textطراحی الگوی نظری تعیین حد بهینه‌ی مداخله در بازار ارز ایران
هدف این مقاله طراحی الگوی نظری تعیین حد بهینه‌ی مداخله در بازار ارز ایران است که برای نخستین بار در ایران انجام می‌پذیرد. حجم بهینه‌ی مداخله‌ی ارزی، سازگار بودن مداخله با دیگر سیاستها و مد نظر قرار ندادن عمل مداخله به عنوان یک ابزار مستقل سیاستی، سه قاعده‌ی یک هرم هستند که در صورت فقدان هر کدام، مرکز ثقل هرم (تعادل‌های اقتصادی) از بین خواهد رفت. الگوی مورد استفاده یک الگوی برنامه‌ریزی غیرخطی پ...
full textبرآورد میزان مداخله مستقیم بانک مرکزی ایران با رویکرد فشار بازار ارز
بررسی فشار بازار ارز و تعیین میزان مداخله بانک مرکزی در دوره های مختلف زمانی اطلاعات ارزشمندی در خصوص عملکرد بانک مرکزی و کارامدی سیاست های اعمال شده در بازار ارز ارائه می دهد. هدف اصلی این مطالعه، برآورد درجه مداخله مستقیم بانک مرکزی ایران در بازار ارز از اردیبهشت 1370 تا اسفند 1386 است. برای این منظور، شاخص فشار بازار ارز با بهره گیری از روش 3sls محاسبه شده است. یافته های تحقیق حاکی از آن است...
full textMy Resources
document type: thesis
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه شیراز - دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی
Keywords
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023